Resto al Sud o ON Tasso Zero: quale agevolazione conviene scegliere nel 2026

Hai 28 anni, vuoi aprire un'impresa in Campania e hai trovato due bandi che sembrano fare al caso tuo: Resto al Sud 2.0 e ON Nuove Imprese a Tasso Zero. Il problema? Non si escludono automaticamente, ma scegliere male — o presentare la domanda nell'ordine sbagliato — può costarti mesi di lavoro e un'istruttoria rigettata. Nel 2026, con la quota a fondo perduto di ON chiusa dal 1° luglio 2026 per le nuove domande, la decisione è più delicata che in passato. Questo articolo confronta i due strumenti su cinque variabili concrete: territorio, importi, struttura del finanziamento, requisiti e tempi.

1. Cosa finanziano davvero Resto al Sud e ON Tasso Zero: le differenze strutturali

Prima di qualsiasi calcolo, devi capire cosa finanziano davvero i due bandi. Non sono equivalenti: hanno logiche diverse, platee diverse e scopi diversi.

Criterio Resto al Sud 2.0 ON Nuove Imprese a Tasso Zero Territorio Solo Mezzogiorno (+ isole minori, Molise, Abruzzo) Tutta Italia (no limiti geografici) Requisito anagrafico Under 56 anni residenti nel Mezzogiorno Almeno 66% soci under 35 o impresa a prevalenza femminile Importo massimo €200.000 per ditta individuale; fino a €120.000 per socio (società) Fino a €3.000.000 Struttura agevolazione 40% fondo perduto + 60% finanziamento bancario agevolato Fino al 90% tasso zero (fondo perduto 20% esaurito dal 1/7/2026) Rimborso 8 anni (quota bancaria) 10 anni Gestione Invitalia + banca convenzionata Invitalia (valutazione continua)

La differenza più rilevante nel 2026: con ON Tasso Zero non ottieni più fondo perduto se presenti domanda dopo il 30 giugno 2026. Con Resto al Sud, invece, il 40% a fondo perduto è ancora strutturale nel bando.

2. Chi può accedere a quale bando: i requisiti che escludono o includono

Resto al Sud 2.0 ha un requisito geografico rigido: devi essere residente — o trasferirti — nelle regioni del Mezzogiorno. Campania, Calabria, Sicilia, Puglia, Basilicata, Sardegna, Molise, Abruzzo. Se sei a Milano con un'idea di impresa, questo bando non ti riguarda.

ON Tasso Zero non ha limiti territoriali. Ha però vincoli anagrafici e di genere precisi: almeno il 66% dei soci deve avere meno di 35 anni oppure l'impresa deve essere a prevalenza femminile. L'impresa deve essere costituita da meno di 60 mesi.

Caso pratico: tre profili a confronto

Martina, 31 anni, Napoli, impresa femminile: accede a entrambi i bandi. Valuta ON per importi più alti, Resto al Sud per il fondo perduto. Marco, 40 anni, Palermo, soci misti: può accedere solo a Resto al Sud, perché ON richiede under 35 o prevalenza femminile. Sara, 29 anni, Milano, startup tech: può accedere solo a ON Tasso Zero, perché Resto al Sud è riservato al Mezzogiorno.

3. Quanto valgono davvero i due bandi: il confronto sugli importi reali

I titoli dei bandi sono spesso fuorvianti. Il modo corretto per confrontarli è calcolare quanto cash non rimborsabile ottieni e quanto devi restituire.

Esempio Resto al Sud 2.0 — investimento totale €100.000: €40.000 a fondo perduto (non si restituisce) e €60.000 di finanziamento bancario agevolato da rimborsare in 8 anni.

Esempio ON Tasso Zero post 1/7/2026 — investimento totale €100.000: €0 a fondo perduto (quota esaurita), €90.000 a tasso zero da rimborsare in 10 anni, €10.000 a carico del richiedente come cofinanziamento obbligatorio.

Il vantaggio reale di ON Tasso Zero post luglio 2026 è il risparmio sugli interessi e la possibilità di finanziare progetti fino a €3 milioni. Ma se la tua priorità è minimizzare il debito da restituire, Resto al Sud — col suo 40% a fondo perduto — rimane superiore per operazioni sotto i €200.000.

Per costruire la proiezione finanziaria corretta da allegare alla domanda, puoi partire da la guida completa al business plan per Resto al Sud, che copre anche la struttura del piano economico-finanziario richiesto da Invitalia.

4. I cinque errori più comuni nella scelta tra i due bandi

Si stima che circa il 30% delle domande venga rigettato in fase istruttoria per ragioni evitabili. Queste sono le cause più frequenti che i consulenti riscontrano nel 2026.

Presentare ON senza verificare la data di costituzione è l'errore più banale e più costoso. Se l'impresa ha più di 60 mesi, ON Tasso Zero è inaccessibile. Molti fondatori lo scoprono solo dopo aver preparato l'intera documentazione.

Confondere "tasso zero" con "fondo perduto" genera aspettative sbagliate fin dall'inizio. Il tasso zero ti fa risparmiare sugli interessi, non sull'imponibile. È un vantaggio finanziario, non un contributo a fondo perduto.

Ignorare il cofinanziamento obbligatorio blocca molte domande già in partenza. ON Tasso Zero copre fino al 90%, ma il 10% restante deve essere liquidità propria o dei soci. Senza riserve, il finanziamento si ferma.

Presentare un business plan generico è tra le principali cause di rigetto. Invitalia valuta la coerenza tra piano industriale e piano finanziario. Un documento superficiale, non personalizzato sul settore e sul mercato specifico, viene scartato.

Sottovalutare i tempi mette in crisi la liquidità aziendale. L'istruttoria ON è a valutazione continua, ma può richiedere 4–6 mesi. Resto al Sud ha tempi simili. Non pianificare la liquidità del periodo di attesa è un errore critico che può compromettere l'operatività prima ancora di ricevere i fondi.

5. Come scegliere il bando giusto: quattro domande per decidere

Rispondi in ordine. La prima risposta negativa ti indirizza verso il bando corretto.

Sei nel Mezzogiorno (o disposto a trasferirti)? Sì → Resto al Sud è valido. No → vai direttamente a ON.
Hai meno di 35 anni (o prevalenza femminile) con impresa under 60 mesi? Sì → ON Tasso Zero è valido. No → Resto al Sud è l'unica opzione.
Il tuo progetto supera i €200.000? Sì → ON Tasso Zero è l'unico strumento capace di coprire importi fino a €3 milioni. No → Resto al Sud è competitivo grazie al fondo perduto.
Vuoi minimizzare il debito da rimborsare? Sì → Resto al Sud (40% non si restituisce). No, vuoi massimizzare la liquidità disponibile → ON (90% tasso zero, minor esborso iniziale).

Se rispondi "sì" a tutte e quattro, sei nel gruppo che può valutare entrambi. In quel caso, considera che i due bandi non sono cumulabili sulla stessa spesa: devi scegliere, o separare chiaramente le voci di investimento.

Prima di presentare qualsiasi domanda, è utile costruire un'analisi di mercato e un piano finanziario credibili. Strumenti come IdeaDocs permettono di generare in pochi minuti la struttura documentale richiesta da Invitalia, partendo dai dati reali del tuo settore.

Domande frequenti

Posso cumulare Resto al Sud e ON Tasso Zero?

No, i due bandi non sono cumulabili sulle stesse spese. In linea di principio è possibile usarli su voci di investimento distinte, ma la prassi è complessa e richiede una valutazione specifica con un consulente accreditato Invitalia.

La quota a fondo perduto di ON Tasso Zero è davvero esaurita nel 2026?

Sì. Per le domande presentate dal 1° luglio 2026, la quota a fondo perduto fino al 20% non è più disponibile. Rimane il finanziamento a tasso zero fino al 90% delle spese ammissibili, con dotazione totale 2026–2027 di 80 milioni di euro.

Quali spese copre ON Tasso Zero?

Macchinari, attrezzature, software, brevetti, opere murarie (entro limiti), consulenze specialistiche e spese di avvio. Il capitale circolante è ammesso solo in quota limitata. Le spese devono essere sostenute dopo la presentazione della domanda.

Quanto tempo ci vuole per ottenere il finanziamento?

Per entrambi i bandi, i tempi di istruttoria sono indicativamente 4–6 mesi dalla presentazione della domanda completa. Pianifica la tua liquidità di conseguenza: non puoi contare sui fondi nel breve periodo.

Serve un business plan per presentare la domanda a ON Tasso Zero o Resto al Sud?

Sì, entrambi richiedono un piano aziendale con proiezioni finanziarie a 3–5 anni, analisi di mercato e descrizione del progetto. Invitalia valuta la coerenza interna del documento: un piano superficiale è tra le principali cause di rigetto.

Posso presentare ON Tasso Zero se ho già un'impresa avviata?

Sì, purché l'impresa sia stata costituita da meno di 60 mesi alla data della domanda. È ammissibile sia per startup in fase iniziale sia per micro-imprese che vogliono espandersi.

Tre variabili decidono quale bando fa per te — e una quarta determina se vieni approvato

La scelta tra Resto al Sud e ON Tasso Zero dipende da dove operi, da quanto investi e da quando presenti la domanda. Nel Mezzogiorno con investimenti sotto i €200.000, il 40% a fondo perduto di Resto al Sud è difficile da battere. Sopra quella soglia, ON Tasso Zero è l'unico strumento che scala fino a €3 milioni. Dopo il 1° luglio 2026, ON non offre più fondo perduto: rimane solo il tasso zero.

La quarta variabile — quella che i bandi non dicono esplicitamente — è la qualità del business plan. Ricerche di settore indicano che circa il 30% dei rigetti dipende da piani finanziari incoerenti o analisi di mercato generiche. Non da requisiti mancanti. Invitalia valuta la credibilità del progetto, non solo la correttezza formale della domanda.

Se stai costruendo la tua proposta per Invitalia e vuoi partire da una struttura documentale coerente con i requisiti richiesti, la guida pratica al business plan su IdeaDocs è un punto di partenza concreto. Puoi usare il tool AI per validare la tua idea, generare le proiezioni finanziarie e strutturare l'analisi di mercato — prima ancora di contattare un consulente. Meno tempo perso in istruttoria, più probabilità di approvazione.

Trovi anche la struttura dello studio di fattibilità richiesto per i finanziamenti agevolati, con esempi adattati ai settori più frequenti nelle domande Invitalia.

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